Edukacja - Reguły

Od 1 września 2006 Giełda wprowadza nowe kroki notowań dla wybranych instrumentów finansowych.

• Grupa 1: Akcje, PDA i Prawa poboru, Prawa pierwszeństwa z obligacji, Warranty opcyjne,
• Grupa 2: Opcje indeksowe,
• Grupa 3: Opcje na akcje, Kontrakty terminowe na Akcje.
  
  

Tablica 1 – Kroki notowań dla Grupy 1

Dotychczasowe kroki notowań		Nowe kroki notowań
Kurs (PLN)	Krok notowań	Kurs (PLN)	Krok notowań
Poniżej 5	0,01	Poniżej 50	0,01
Od 5 do 20	0,05	Od 50 do 100	0,05
Od 20 do 100	0,1	Od 100 do 500	0,1
Powyżej 100	0,5	Powyżej 500	0,5

Tablica 2 – kroki notowań dla Grupy 2

Dotychczasowe kroki notowań		Nowe kroki notowań
Kurs (pkt. indeks.)	Krok notowań (pkt. indeks.)	Kurs (pkt. indeks.)	Krok notowań (pkt. indeks.)
Poniżej 5	0,01	Poniżej 50	0,01
Powyżej 5	0,05	Powyżej 50	0,05

Tablica 3 – kroki notowań dla Grupy 3

Dotychczasowe kroki notowań		Nowe kroki notowań
Kurs (PLN)	Krok notowań	Kurs (PLN)	Krok notowań
Poniżej 5	0,01	Poniżej 50	0,01
Powyżej 5	0,05	Powyżej 50	0,05

Największy efekt zmian będzie widoczny na rynku akcji. Wprowadzenie mniejszych kroków notowań oznacza zwiększenie dokładności wyznaczania kursów akcji w przedziale kursów od 5 zł do 500 zł (wykres poniżej). Dokładność wyznaczania kursów zwiększy się dla ponad 80% akcji, przy czym dla ponad 140 akcji spółek (w przedziale kursów do 50 zł, w chwili obecnej stanowi to 75% całkowitej liczby spółek) będzie obowiązywał najmniejszy krok notowań (1 grosz) - poprzednio było to 46 spółek (18%).

Transakcje na giełdzie (oprócz transakcji pakietowych) zawierane są w godzinach 8.30 - 17.30. W tym czasie odbywają się notowania w dwóch systemach: notowań ciągłych i jednolitych. Notowania ciągłe obejmują notowania instrumentów pochodnych (kontraktów terminowych, opcji, od godziny 8.30) i instrumentów rynku kasowego (od godziny 9.00). Notowania jednolite odbywają się dwukrotnie w ciągu dnia: o godzinie 11.00 i 15.00. Sesja giełdowa składa się z faz właściwych dla danego systemu notowań.
W systemie kursu jednolitego są to: faza przez otwarciem, interwencja animatora, fixing, dogrywka i faza przed otwarciem kolejnej sesji. W notowaniach ciągłych fazy sesji to: faza przed otwarciem, fixing na otwarcie, notowania ciągłe, przed zamknięciem, fixing na zamknięcie, dogrywka i faza przed otwarciem sesji w kolejnym dniu

Notowania ciągłe

8.00 - 9.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
9.00	Określenie kursu na otwarciu (fixing)
9.00 - 17.20	Notowania ciągłe
17.20 - 17.30	Przyjmowanie zleceń na zamknięcie
17.30	Określenie kursu na zamknięciu (fixing)
17.30 - 17.35	Dogrywka

Notowania ciągłe - kontrakty terminowe

8.00 - 8.30	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
8.30	Określenie kursu na otwarciu (fixing)
8.30 - 17.20	Notowania ciągłe
17.20 - 17.30	Przyjmowanie zleceń na zamknięcie
17.30	Określenie kursu na zamknięciu (fixing)
17.30 - 17.35	Dogrywka

Fazy sesji w systemie notowań ciągłych

• przed otwarciem: składanie zleceń na otwarcie, publikowanie TKO (Teoretycznego Kursu Otwarcia), brak transakcji
• otwarcie (fixing): określenie kursu otwarcia, realizacja zleceń wprowadzonych do systemu w fazie przed otwarciem, brak nowych zleceń
• notowania ciągłe: przyjmowanie zleceń i ich realizacja zgodnie z sytuacją rynkową
• przed zamknięciem: składanie zleceń na zamknięcie, brak transakcji
• zamknięcie (fixing): określenie kursu zamknięcia, realizacja zleceń wprowadzonych do systemu w fazie przed zamknięciem
• dogrywka - składanie i realizacja zleceń po cenie równej kursowi zamknięcia

Notowania jednolite z dwoma fixingami:

8.00 - 11.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
11.00	Określenie kursu jednolitego (fixing)
11.00 - 11.30	Dogrywka
11.30 - 15.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
15.00	Określenie kursu jednolitego (fixing)
15.00 - 15.30	Dogrywka
15.30 - 17.35	Przyjmowanie zleceń na otwarcie następnej sesji

Notowania jednolite z jednym fixingiem:

8.00 - 11.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
11.00	Określenie kursu jednolitego (fixing)
11.00 - 11.30	Dogrywka
11.30 - 17.35	Przyjmowanie zleceń na otwarcie następnej sesji

Fazy w systemie kursu jednolitego:

• przed otwarciem: składanie zleceń na otwarcie, publikowanie TKO (Teoretycznego Kursu Otwarcia), brak transakcji
• fixing: określenie kursu jednolitego i realizacja zleceń
• dogrywka: składanie i realizacja zleceń po cenie równej kursowi jednolitemu - cenie z fixingu
• przed otwarciem: składanie zleceń na kolejną sesję

New Connect notowania ciągłe - system kierowany zleceniami

8.00 - 9.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
9.00	Określenie kursu na otwarciu (fixing)
9.00 - 17.20	Notowania ciągłe
17.20- 17.30	Przyjmowanie zleceń na zamknięcie
17.30	Faza zamknięcia
17.30- 17.35	Dogrywka

Fazy sesji w systemie notowań ciągłych

• faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie )
  • mozliwe jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje nie są zawierane
• faza otwarcia ( określenie kursu otwarcia i zawarcie transakcji na otwarciu )
  • zawieszone jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • zawierane są transakcje po kursie równym kursowi otwarcia
• faza notowań ciągłych
  • mozliwe jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje są zawierane
• faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie )
  • mozliwe jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje nie są zawierane
• faza zamknięcia ( określenie kursu zamknięcia i zawarcie transakcji na zamknięciu)
  • zawieszone jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • zawierane są transakcje po kursie równym kursowi zamknięcia
• faza dogrywki

New Connect notowania jednolite - system kierowany zleceniami

8.00 - 11.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
11.00	Określenie kursu na otwarciu (fixing)
11.00 - 11.30	Dogrywka
11.30 - 15.00	Przyjmowanie zleceń na otwarcie
15.00	Określenie kursu na otwarciu (fixing)
15.00 - 15.30	Dogrywka
15.30 - 17.35	Przyjmowanie zleceń na otwarcie następnej sesji

Fazy sesji w systemie notowań jednolitych

• faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie )
  • mozliwe jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje nie są zawierane
• faza otwarcia ( określenie kursu otwarcia i zawarcie transakcji na otwarciu )
  • zawieszone jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • zawierane są transakcje po kursie równym kursowi otwarcia
• faza dogrywki
• faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie )
  • mozliwe jest przekazywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje nie są zawierane
• faza otwarcia (określennie kursu jednolitego i zawarcie transakcji na otwarciu )
  • zawieszone jest przekazwywanie ,modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • zawierane są transakcje po kursie równym kursowi otwarcia
• faza dogrywki
• faza przed otwarciem(przyjmowanie zleceń na następne otwarcie )
  • mozliwe jest przekazywanie , modyfikowanie i anulowanie zleceń
  • transakcje nie są zawierane

New Connect notowania ciągłe - system kierowany cenami

9.30 - 17.10

Notowania ciągłe

Fazy sesji w systemie notowań ciągłych New Connect -kierowanych cenami

• faza notowań ciągłych
  • składanie zleceń przez Market Makerów ( kwotowanie )
  • składanie zleceń przez pozostałych Członków Rynku
  • zawieranie transakcji

Najaktualniejsza informacje na temat wszystkich indeksów dostępnych na Giełdzie Papierów Wartościowychw. Poznaj wszystkie zasady.

Uchwała nr 42/2007
Word Adobe PDF

Informacja
HTML Adobe PDF

Nowe Indeksy Gieldowe
Adobe PDF

Nowa Metodologia Indeksów Giełdowych
Adobe PDF

Zmiany nazwy skróconej dla kontraktów terminowych na mWIG40
Adobe PDF

Informujemy, że zgodnie z uchwałą Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nie będą przyjmowane zlecenia PKC i PCRO na akcje oraz prawa do akcji spółek, które zostały zakwalifikowane do segmentu Lista Alertów lub do Strefy Niższej Płynności.

Styczeń Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31	Luty Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29	Marzec Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
Kwiecień Po    Wt   Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30	Maj Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31	Czerwiec Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 15 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Lipiec Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31	Sierpień Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31	Wrzesień Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Październik Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31	Listopad Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30	Grudzień Po    Wt    Śr    Cz    Pi    So    Ni    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

  

		Dzień bez sesji giełdowej
		Dzień wygaśnięcia dla kontraktów terminowych i opcji

Miesiąc

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

Kod

kontraktów terminowych

F

G

H

J

K

M

N

Q

U

V

X

Z

opcje

kupna

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

sprzedaży

M

N

O

P

Q

R

S

T

U

V

W

X

Limit - zlecenia z limitem ceny
PKC - zlecenia po każdej cenie
PCRO - zlecenia po cenie rynkowej na otwarcie
PCR - zlecenia po cenie rynkowej
LimAkt - zlecenia z warunkiem limitu aktywacji
WMin - zlecenie z warunkiem wielkości minimalnej
WUJ - zlecenie z warunkiem wielkości ujawnionej
DZIEŃ - zlecenie z oznaczeniem ważności do końca sesji
DOM - zlecenie z oznaczeniem ważności domyślnej
Win - zlecenie z oznaczeniem ważności do pierwszego wykonania
WuA - zlecenie z oznaczeniem ważności wykonaj lub anuluj
BRAK - brak warunków dodatkowych zlecenia

Faza przed otwarciem / zamknięciem w sytemie notowań ciągłych

Limit		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	TAK	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	NIE
	LimAkt	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	NIE
	Wmin	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wuj	TAK	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

PKC		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	LimAkt	TAK	NIE	NIE	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	Wmin	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wuj	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

PCRO		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	NIE	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	NIE
	LimAkt	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wmin	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wuj	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Faza notowań ciągłych

Limit		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	LimAkt	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	NIE
	Wmin	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	Wuj	TAK	TAK	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	TAK	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	TAK	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	TAK	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

PKC		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	LimAkt	TAK	NIE	NIE	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	Wmin	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wuj	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

PCR		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	LimAkt	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wmin	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	Wuj	TAK	NIE	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Dogrywka

Limit		Brak	LimAkt	Wmin	Wuj	DZIEŃ	DOM	WIN	WuA
	Brak	TAK	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	LimAkt	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	Wmin	TAK	NIE	NIE	TAK	TAK	TAK	TAK	TAK
	Wuj	TAK	NIE	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE
	DZIEŃ	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	DOM	TAK	NIE	TAK	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE
	WIN	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
	WuA	TAK	NIE	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

  Inwestor zamierzający otworzyć pozycję w instrumentach pochodnych nie płaci pełnej wartości instrumentu pochodnego lecz wnosi tzw. depozyt zabezpieczający, który najczęściej stanowi niewielką część wartości transakcji.

Depozyt zabezpieczający wyznaczany jest za pomocą Modelu Portfelowej Kalkulacji Ryzyka (dalej MPKR)zdefiniowanego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A..

Wysokość depozytu zabezpieczającego (depozytu obowiązkowego), oraz depozytu zabezpieczającego określane są w oparciu o parametry ryzyka podawane w codziennych komunikatach KDPW_CCP S.A. dla metodologii MPKR, z zastrzeżeniem, ze parametry "wstępny depozyt zabezpieczający" oraz "właściwy depozyt zabezpieczający" zwiększane są każdorazowo o 20%.

System informatyczny BDM S.A. stosuje MPKR i automatycznie blokuje (lub zwalnia) określoną wartość środków pieniężnych na rachunku inwestycyjnym w momencie złożenia, modyfikacji lub anulacji zlecenia.

Ponadto codziennie po otrzymaniu z KDPW_CCP, BDM S.A. dokonuje aktualizacji depozytów zabezpieczających na rachunkach inwestycyjnych.

Na stronie KDPW_CCP dostępne są pliki pozwalające na samodzielne obliczenie wysokości depozytu zabezpieczającego z zastosowaniem MPKR:

• Informacja o wysokości depozytów zabezpieczających oraz innych parametrów ryzyka więcej...
• Arkusz do obliczania minimalnych wstępnych depozytów zabezpieczających więcej...

Zgodnie z Uchwałą nr 3/VIII/2011 Zarządu Domu Maklerskiego BDM S.A.:

• depozyt dla pozycji skorelowanych w kontraktach terminowych stanowi sumę:
  • depozytu zabezpieczającego dla pozycji skorelowanych określonego przez KDPW oraz,
  • depozytu zabezpieczającego dla tej pozycji skorelowanej, traktowanej jako pozycja nieskorelowana, dla której kurs rozliczeniowy jest niższy.

• nie są uwzględniane korelacje pomiędzy:
  • kontraktami terminowymi i opcjami
  • jednostkami indeksowymi i opcjami
  • opcjami put i opcjami call

Przykłady wyznaczania depozytów
1. Depozyt zabezpieczający dla kontraktów terminowych na FW20Z10:

Kurs rozliczeniowy kontraktu na dzień 2010-12-09 : 2.759 pkt
Wskaźnik depozytu zabezpieczającego określony przez KDPW_CCP: 5% * 120% = 6%
Mnożnik (określony w Standardzie danego instrumentu pochodnego): 10 zł

Klient składa zlecenie sprzedaży 1 kontraktu FW20Z10

Wartość depozytu = liczba_pozycji * kurs_rozliczeniowy * (wskaźnik_depozytu + 20%) * mnożnik
Wartość depozytu = 1 * 2.759 * (5% * 120 %) * 10 zł = 1655,40 zł<
Wysokość depozytów zabezpieczających na kontrakty indeksowe:

Liczba pozycji * Kurs odniesienia * (Wskaźnik depozytu * 120%) * 10

Wysokość depozytów zabezpieczających na kontrakty akcyjne:

Liczba pozycji * Kurs odniesienia * (Wskaźnik depozytu * 120%) * 100

Wysokość depozytów zabezpieczających na kontrakty walutowe:

Liczba pozycji * Kurs odniesienia * (Wskaźnik depozytu * 120%) * 100

2. Depozyt dla skorelowanych pozycji w kontraktach terminowych na WIG20:

Kurs rozliczeniowy kontraktu FW20Z10 na dzień 2010-12-09 : 2.759 pkt
Kurs rozliczeniowy kontraktu FW20H11 na dzień 2010-12-09 : 2.785 pkt
Wskaźnik depozytu zabezpieczającego określony przez KDPW: 5% * 120% = 6%
Mnożnik (określony w Standardzie danego instrumentu pochodnego): 10 zł

Klient posiada 2 długie pozycje w FW20Z10 i 1 krótką pozycję w FW20H1

Wartość depozytu = abs (liczba_pozycji_długich * kurs_rozliczeniowy * wskaźnik_depozytu * mnożnik - liczba_pozycji_krótkich * kurs_rozliczeniowy * wskaźnik_depozytu) + depozyt_dla_nieskorelowanych_pozycji
Wartość depozytu = abs ( 2 * 1.655,40 zł – 1 * 1.671,00 zł ) + 1.655,40 zł = 3.295,20 zł

3.Depozyt dla opcji put i opcji call:

Klient posiada 1 rozliczoną krótką opcję call OW20C1190 oraz 1 rozliczoną opcję put OW20X0310
Depozyt dla opcji OW20C1190 (wg MPKR): 10.135,34 zł
Depozyt dla opcji OW20X0310 (wg MPKR): 4.783,57 zł
Łączny depozyt = 10.135,34 zł + 4.783,57 zł = 14.918,91 zł

Formy wnoszenia depozytu
Depozyt zabezpieczający może być wnoszony w formie:

• środków finansowych
• papierów wartościowych

KDPW_CCP ustala listę papierów wartościowych mogących stanowić zabezpieczenie oraz wagi z jakimi są uwzględniane.
W pierwszej kolejności blokowany jest depozyt w papierach a następnie w środkach finansowych. Na koniec dnia depozyt zabezpieczający w papierach wartościowych nie może przekraczać 60% całego depozytu zabezpieczającego.

Aby papiery wartościowe mogły zostać zaliczone na poczet depozytu zabezpieczającego należy złożyć dyspozycję blokady papierów wartościowych. Dyspozycję można złożyć osobiście, za pomocą telefonu lub „BDM onLine”.(Dyspozycje -> Instrumenty pochodne -> Blokowanie PW). Analogicznie można dokonać dyspozycji odblokowania PW.