|
| Cele: |
- ochrona powierzonych kapitałów przed inflacją oraz systematyczny wzrost wartości aktywów
|
| Charakterystyka: |
- niskie ryzyko inwestycji,
- redukcja ryzyka poprzez dywersyfikację aktywów.
|
| Podstawowe instrumenty: |
- instrumenty o niskim ryzyku: lokaty bankowe, bony skarbowe, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym: obligacje zabezpieczone, nie zabezpieczone lub zabezpieczone częściowo, w tym obligacje komercyjne przedsiębiorstw, obligacje Skarbu Państwa, papiery wartościowe, z których wynikają zobowiązania pieniężne poręczone przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz , hipoteczne i publiczne listy zastawne, obligacje komunalne i certyfikaty depozytowe
- instrumenty o średnim ryzyku: niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym: obligacje zabezpieczone, nie zabezpieczone lub zabezpieczone częściowo, w tym obligacje komercyjne przedsiębiorstw, hipoteczne i publiczne listy zastawne, pierwszych dziesięć akcji o największym udziale procentowym w portfelu Indeksu WIG-20, prawa poboru tych akcji, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych.
|
| Rodzaje przeprowadzanych transakcji: |
- zakładanie terminowych lokat bankowych, przeprowadzanie transakcji kupna i sprzedaży instrumentów dłużnych na rynku międzybankowym oraz dłużnych i akcji na rynku regulowanym, obejmowanie obligacji, wykonywanie prawa poboru.
|
| Limity koncentracji: |
- minimalny udział instrumentów dłużnych w portfelu nie może być mniejszy niż 90% jego wartości,
- maksymalny udział w portfelu akcji wyemitowanych przez jeden podmiot nie może być większy niż 5% jego wartości
- w przypadku przekroczenia limitów koncentracji wskutek zmian wartości poszczególnych aktywów w portfelu, zarządzający dostosuje skład portfela do stanu określonego powyższymi limitami oraz zapisami w Umowie, w terminie 30 dni od dnia wystąpienia niezgodności,
- za przekroczenie limitów koncentracji uważa się odchylenie od poziomu modelowego o więcej niż 3 %.
|
| Elementy ryzyka: |
- ryzyko stopy procentowej (w tym stopy inflacji)
- ryzyko kredytowe, niewypłacalności emitenta,,
- ryzyko płynności,
- ryzyko systematyczne (rynku), w tym ryzyko branży,
- ryzyko specyficzne poszczególnych instrumentów.
|
|
|
