|
| Cele: |
- osiągnięcie wyższej stopy zwrotu od lokat bankowych,
- ochrona powierzonych kapitałów przed inflacją.
|
| Charakterystyka: |
- średnie ryzyko inwestycji,
- redukcja ryzyka poprzez dywersyfikację aktywów.
|
| Podstawowe instrumenty: |
- instrumenty o niskim ryzyku: lokaty bankowe, bony skarbowe, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym: obligacje zabezpieczone, nie zabezpieczone lub zabezpieczone częściowo, w tym obligacje komercyjne przedsiębiorstw, obligacje Skarbu Państwa, papiery wartościowe, z których wynikają zobowiązania pieniężne poręczone przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz , , hipoteczne i publiczne listy zastawne, obligacje komunalne i certyfikaty depozytowe,
- instrumenty o średnim ryzyku: niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym: obligacje zabezpieczone, nie zabezpieczone lub, zabezpieczone częściowo obligacje, w tym obligacje komercyjne przedsiębiorstw, hipoteczne i publiczne listy zastawne, obligacje zamienne na akcje; akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, prawa do akcji, prawa poboru, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych,
- instrumenty o wysokim ryzyku: dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym kontrakty terminowe na akcje oraz indeksy - stosowane wyłącznie w celu zabezpieczenia i stabilizowania wartości portfela akcji.
|
| Rodzaje przeprowadzanych transakcji |
- zakładanie terminowych lokat bankowych, przeprowadzanie transakcji kupna i sprzedaży instrumentów dłużnych na rynku międzybankowym oraz dłużnych i udziałowych na rynku regulowanym, obejmowanie obligacji, obejmowanie akcji oferowanych w drodze oferty publicznej, wykonywanie prawa poboru, przeprowadzanie na rynku regulowanym transakcji zabezpieczających z wykorzystaniem kontraktów terminowych na akcje lub indeksy (zajmowanie pozycji short hedge – sprzedaż kontraktu).
|
| Limity koncentracji: |
- minimalny udział instrumentów dłużnych w portfelu nie może być mniejszy niż 60% jego wartości, przy czym Klient może w Umowie zwiększyć ten udział,
- maksymalne zaangażowanie środków finansowych w instrumenty o wysokim ryzyku takich jak kontrakty terminowe na akcje nie może przekroczyć 10 % wartości portfela.
- w przypadku przekroczenia limitów koncentracji wskutek zmian wartości poszczególnych aktywów w portfelu, zarządzający dostosuje skład portfela do stanu określonego powyższymi limitami oraz zapisami w Umowie, w terminie 30 dni od dnia wystąpienia niezgodności,
- za przekroczenie limitów koncentracji uważa się odchylenie od poziomu modelowego o więcej niż 5 %.
|
| Elementy ryzyka: |
- ryzyko stopy procentowej (w tym stopy inflacji)
- ryzyko kredytowe, niewypłacalności emitenta,
- ryzyko płynności,
- ryzyko systematyczne (rynku), w tym ryzyko branży,
- ryzyko specyficzne poszczególnych instrumentów.
|
|
|
